फ़ॉरेक्स ट्रेडिंग बनाम करेंसी फ़्यूचर्स: कौन बेहतर है?

पारंपरिक फ़ॉरेक्स ट्रेडिंग (स्पॉट फ़ॉरेक्स मार्केट), फ़ॉरेक्स फ़्यूचर्स मार्केट से काफ़ी मिलती-जुलती है। ट्रेडर्स दोनों बाज़ारों में करेंसी और फ़ॉरेक्स एक्सचेंज रेट में उतार-चढ़ाव पर ट्रेड करते हैं। साथ ही, इन दोनों बाज़ारों में कुछ बुनियादी अंतर भी हैं, जिन्हें इनमें से किसी भी बाज़ार में ट्रेडिंग शुरू करने से पहले समझना चाहिए।

इस लेख में हम फ़ॉरेक्स ट्रेडिंग और फ़्यूचर्स मार्केट के अहम फ़ायदों और नुकसानों पर चर्चा करेंगे। अगर आप तय नहीं कर पा रहे हैं कि आपकी फ़ॉरेक्स रणनीतियों के लिए कौन-सा विकल्प सही रहेगा, तो इससे आपको सबसे उपयुक्त विकल्प चुनने में मदद मिलेगी।

पारंपरिक फ़ॉरेक्स ट्रेडिंग की बुनियादी बातें

स्पॉट फ़ॉरेक्स मार्केट के नाम से भी जाना जाने वाला पारंपरिक फ़ॉरेक्स ट्रेडिंग कई बुनियादी पहलुओं से जुड़ा है। यह एक विकेंद्रीकृत वित्तीय माहौल है, जहाँ करेंसी का वैश्विक कैश मार्केट मौजूद है। इस क्षेत्र का संचालन दुनिया भर के नेटवर्क के ज़रिए होता है, जिसमें अलग-अलग वित्तीय संस्थान, बैंक, ऑनलाइन ब्रोकर और बाज़ार के अन्य प्रतिभागी शामिल हैं।

फ़ॉरेक्स ट्रेडर्स करेंसी को जोड़ियों में खरीदते और बेचते हैं। एक्सचेंज रेट आमतौर पर कीमत के बजाय कोट की गई मात्रा पर निर्भर करता है। चूँकि एक करेंसी के बदले दूसरी करेंसी का लेन-देन होता है, इसलिए हर फ़ॉरेक्स ट्रांज़ैक्शन में कोट की अहम भूमिका होती है।

फ़ॉरेक्स ट्रेडिंग के फ़ायदे और नुकसान

पारंपरिक फ़ॉरेक्स ट्रेडिंग के कई स्पष्ट फ़ायदे हैं। यह सबसे ज़्यादा ट्रेड किए जाने वाले बाज़ारों में से एक है, जहाँ अपनी पसंद के मुताबिक अपनाने के लिए कई फ़ॉरेक्स रणनीतियाँ उपलब्ध हैं।

फ़ॉरेक्स ट्रेडिंग के फ़ायदे:

• ज़्यादा लिक्विडिटी। फ़ॉरेक्स मार्केट अनियमित है। इसका मतलब है कि इसमें लिक्विडिटी गहरी है और बाज़ार का आकार बहुत बड़ा है। बड़े ट्रांज़ैक्शन से भी बाज़ार में मुश्किल से ही कोई बड़ा बदलाव आता है।
• ज़्यादा लीवरेज। यह उस क्षेत्र पर निर्भर करता है जहाँ आप ट्रेड करते हैं। आमतौर पर, लीवरेज उस क्षेत्र के नियमों पर निर्भर करता है। उदाहरण के लिए, अमेरिका में ट्रेडर्स प्रमुख करेंसी पेयर्स पर 50:1 तक लीवरेज ले सकते हैं। अनियमित क्षेत्राधिकार में ट्रेडर्स को इससे बेहतर शर्तें भी मिल सकती हैं, जैसे किसी शीर्ष ऑनलाइन फ़ॉरेक्स ब्रोकर की ओर से 1:1000 लीवरेज।
• बाज़ार तक आसान पहुँच। आप बिना किसी पाबंदी के 24/7 करेंसी ट्रेड कर सकते हैं। इसके अलावा, यूज़र कम से कम डिपॉज़िट के साथ बाज़ार में प्रवेश कर सकते हैं और स्मार्टफ़ोन से चलते-फिरते करेंसी खरीद या बेच सकते हैं।
• ज़ीरो कमीशन। फ़ॉरेक्स मार्केट में कमीशन-रहित ट्रेडिंग की सुविधा मिलती है। अगर आप किसी भरोसेमंद ऑनलाइन ब्रोकर को चुनते हैं, तो शुरुआत से ही ज़ीरो कमीशन वाले ट्रेडिंग अकाउंट का फ़ायदा उठा सकते हैं।
• इस्लामिक अकाउंट के लिए उपयुक्त। अलग-अलग ऑनलाइन ब्रोकर इस्लामिक देशों के यूज़र्स को वित्तीय और निवेश सेवाएँ देने के लिए अपनी ट्रेडिंग शर्तों में बदलाव करते हैं।

फ़ॉरेक्स ट्रेडिंग के नुकसान:

• अनियमित बाज़ार. जब हम “अनियमित” कहते हैं, तो हमारा मतलब विकेंद्रीकृत बाज़ार से होता है। आसान शब्दों में, बाज़ार में किसी भी समय भारी उथल-पुथल हो सकती है। इसके अलावा, यूज़र्स धोखाधड़ी का शिकार भी हो सकते हैं। इसलिए किसी भरोसेमंद और विश्वसनीय फ़ॉरेक्स ब्रोकर को चुनना बहुत ज़रूरी है। चुनें।
• कोट्स में एकरूपता का अभाव. वास्तविक कोट्स पाने के लिए आप जिस स्रोत का इस्तेमाल करते हैं, उसके आधार पर एक्सचेंज रेट अलग-अलग हो सकते हैं।
• बाज़ार में अचानक उतार-चढ़ाव. फ़ॉरेक्स बाज़ार में कभी-कभी तेज़ी से और अचानक उतार-चढ़ाव हो सकता है। इससे एक्सचेंज रेट में बहुत ज़्यादा अस्थिरता आ सकती है। इसलिए, बड़े नुकसान से बचने के लिए बाज़ार में उथल-पुथल के दौरान नई पोज़िशन लेते समय बहुत सावधानी बरतें।

फ़ॉरेक्स ट्रेडिंग से अब भी संपत्ति बढ़ाने का एक सुरक्षित और स्थिर तरीका मिल सकता है। नुकसान के जोखिम को कम करने के लिए आपको बस जोखिम-प्रबंधन के सुझावों पर अमल करना है, स्टॉप लॉस सेट करना है और किसी भरोसेमंद फ़ॉरेक्स ब्रोकर के साथ ट्रेड करना है।

फ़ॉरेक्स फ्यूचर्स ट्रेडिंग की बुनियादी बातें

जैसा कि आप शायद जानते हैं, फ्यूचर्स भौतिक संपत्तियों के आदान-प्रदान के लिए डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट होते हैं। हालांकि, इनका इस्तेमाल करेंसी पर सट्टा लगाने और हेजिंग के लिए भी किया जा सकता है। मूल रूप से, यह एक तय तारीख तक किसी संपत्ति को खरीदने या बेचने का समझौता होता है। करेंसी फ्यूचर्स के मामले में, “संपत्ति” से हमारा मतलब करेंसी पेयर से भी है।

करेंसी फ्यूचर्स का ट्रेड CME पर किया जाता है। इनके कॉन्ट्रैक्ट लॉट साइज़ अलग-अलग हो सकते हैं: e-micro, e-mini और standard)। लॉट विदेशी करेंसी में व्यक्त किए जाते हैं, जिनके एक्सचेंज रेट आमतौर पर USD में बताए जाते हैं। USD दुनिया की सबसे मज़बूत अर्थव्यवस्थाओं में से एक की प्रमुख करेंसी है।

फ़ॉरेक्स फ्यूचर्स ट्रेडिंग के फ़ायदे और नुकसान

पारंपरिक या स्पॉट फ़ॉरेक्स ट्रेडिंग की तरह, करेंसी फ्यूचर्स के भी कुछ फ़ायदे और नुकसान होते हैं। इन्हीं से तय होता है कि कौन-सा बाज़ार चुनना है और क्यों।

करेंसी फ्यूचर्स के फ़ायदे:

• नियमित बाज़ार. करेंसी में ट्रेडिंग करने पर भी फ्यूचर्स बाज़ार पूरी तरह से नियमित होता है। हर ट्रांज़ैक्शन की निगरानी CFTC और CME करते हैं, जिससे धोखाधड़ी से बचाव के लिहाज़ से यह यूज़र्स के लिए पूरी तरह सुरक्षित है।
• पारदर्शी कामकाज. ट्रेडर्स को इस्तेमाल किए गए स्रोत की परवाह किए बिना एक जैसे कोट्स दिखते हैं। बाज़ार के हर प्रतिभागी को बिल्कुल एक जैसा डेटा मिलता है, जिससे फ्यूचर्स ट्रेडिंग पारदर्शी होती है।
• ज़्यादा लिक्विडिटी. करेंसी फ्यूचर्स बाज़ार में FX बाज़ार जितनी लिक्विडिटी नहीं होती, फिर भी इसमें काफ़ी लिक्विडिटी है। इसकी वजह यह है कि इसके कोट्स विशाल ओवर-द-काउंटर फ़ॉरेक्स बाज़ार के एक्सचेंज रेट से लिए जाते हैं।

करेंसी फ्यूचर्स के नुकसान:

• ज़्यादा सख़्त ज़रूरतें. आम तौर पर, फ्यूचर्स बाज़ार में ज़्यादा पूंजी की ज़रूरत होती है। इसके अलावा, फ्यूचर्स पोज़िशन पर लीवरेज लेने के लिए मार्जिन अकाउंट का इस्तेमाल करना होगा। कुछ गड़बड़ होने पर इससे बड़ा नुकसान हो सकता है और मार्जिन कॉल भी आ सकता है।
• कम लीवरेज। ट्रेडर्स को प्रमुख करेंसी के लिए 30:1 से ज़्यादा लीवरेज की उम्मीद नहीं करनी चाहिए। अगर आप एक्सॉटिक पेयर चुनते हैं, तो लीवरेज इससे भी कम (20:1) होगा। यह स्पॉट फ़ॉरेक्स बाज़ार में मिलने वाले लीवरेज से निश्चित रूप से कम है।
• कमीशन और फ़ीस। करेंसी फ्यूचर्स ट्रेडर के तौर पर, आपको हर कॉन्ट्रैक्ट के लिए पहले से कमीशन देना होगा। आपके खरीदे या बेचे जाने वाले हर नए कॉन्ट्रैक्ट के लिए यह कमीशन तय होता है। इससे ट्रेडिंग की लागत बढ़ जाती है, जिसे हर कोई वहन नहीं कर सकता। इसके अलावा, निवेशकों को एक्सचेंज फ़ीस भी देनी होगी। फ़ीस की राशि कॉन्ट्रैक्ट के साइज़ पर निर्भर करती है।

निष्कर्ष

फ़ॉरेक्स ट्रेडिंग के लिए दोनों तरीके अच्छे हो सकते हैं। इनमें से हर एक का इस्तेमाल करेंसी में हेजिंग और सट्टा लगाने के लिए किया जा सकता है। हालांकि, स्पॉट फ़ॉरेक्स ट्रेडिंग बेहतर और सुरक्षित विकल्प लगती है। इससे बाज़ार तक पहुंच बेहतर होती है और आप न्यूनतम डिपॉज़िट के साथ शुरुआत कर सकते हैं।

इसके उलट, करेंसी फ़्यूचर्स में ट्रेडिंग की लागत ज़्यादा होती है। ट्रेडर्स को कुछ खास फ़ीस और कमीशन देने होंगे। इसके अलावा, मार्जिन अकाउंट का इस्तेमाल करने से मार्जिन कॉल का जोखिम भी बढ़ जाता है। फिर भी, कौन-सी फ़ॉरेक्स रणनीति आपकी ज़रूरतों के मुताबिक है, यह फ़ैसला आपको करना है।

इस सामग्री में निवेश संबंधी सलाह, निवेश संबंधी सिफ़ारिशें, वित्तीय साधनों में किसी भी लेन-देन का प्रस्ताव या आग्रह शामिल नहीं है और इसे ऐसा नहीं समझा जाना चाहिए। कोई भी निवेश संबंधी निर्णय लेने से पहले, जोखिमों को समझने के लिए स्वतंत्र वित्तीय सलाहकारों से सलाह लें।