बुधवार को वित्तीय बाज़ारों में सतर्कता के साथ कारोबार शुरू हुआ। बाज़ार Federal Open Market Committee (FOMC) के ब्याज दर संबंधी फैसले का इंतज़ार कर रहे थे। इसके अलावा, Bank of Canada (BoC) को भी ब्याज दर पर अपना फैसला घोषित करना था। Bank of England (BoE) के गवर्नर और European Central Bank (ECB) के अध्यक्ष के भाषणों ने भी बाज़ार की दिलचस्पी बढ़ाई। अमेरिका के मजबूत रोज़गार आंकड़ों के बाद अमेरिकी Federal Reserve (Fed) के सख्त रुख को लेकर चिंताएं बढ़ीं, जिससे अमेरिकी डॉलर को मजबूती मिली। इस बीच, राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप की विभिन्न मुद्दों पर टिप्पणियों ने ट्रेडर्स को सतर्क रखा।
शुरुआत में बाज़ार की हलचल सीमित रही। चांदी कुछ समय के लिए $61 से ऊपर के नए उच्च स्तर पर पहुंची, लेकिन जल्द ही नीचे आ गई। ट्रंप की इस टिप्पणी ने ध्यान खींचा कि राष्ट्रपति जो बाइडेन ने कथित तौर पर Fed के गवर्नर पदों पर नियुक्तियों के लिए ऑटोपेन से हस्ताक्षर किए थे। हालांकि, इसे मज़ाक माना गया, क्योंकि ऐसी नियुक्तियों के लिए कांग्रेस की मंज़ूरी ज़रूरी होती है। इस टिप्पणी से ब्याज दरें कम करने की ट्रंप की लगातार मांग भी उजागर हुई।
अमेरिकी श्रम सांख्यिकी ब्यूरो (BLS) ने सितंबर और अक्टूबर के Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS) के आंकड़े जारी किए। सितंबर में 7.658 मिलियन नौकरियां उपलब्ध थीं, जो 7.2 मिलियन की उम्मीद से अधिक थीं। अक्टूबर के आंकड़े भी अनुमान से बढ़कर 7.67 मिलियन रहे। अमेरिकी ADP National Employment Report के अनुसार, चार हफ्तों का औसत नौकरी परिवर्तन +4.75K रहा, जो पिछले -13.5K से सुधार था। नवंबर के लिए National Federation of Independent Business (NFIB) Small Business Optimism Index बढ़कर 99.00 हो गया, जो 98.3 की उम्मीद से अधिक था।
व्हाइट हाउस के आर्थिक सलाहकार केविन हैसेट, जिन्हें फेड चेयर पद का संभावित उम्मीदवार माना जा रहा है, ने संकेत दिया कि ब्याज दर में 25 बेसिस पॉइंट से अधिक की कटौती की गुंजाइश है। फेड में संभावित बदलावों और टैरिफ घटाने को लेकर ट्रंप की टिप्पणियों ने ध्यान खींचा। ट्रंप ने यूक्रेन के चुनावों, रूस की रणनीतिक स्थिति और वेनेज़ुएला में अमेरिकी सैनिकों की संभावित तैनाती पर भी टिप्पणी की।
वित्त मंत्री स्टीवन मनुचिन ने यूक्रेन में स्थायी शांति के लिए राष्ट्रपति ट्रंप की प्रतिबद्धता पर ज़ोर दिया। यूक्रेन के राष्ट्रपति वोलोदिमिर ज़ेलेंस्की ने अमेरिका और यूरोप की सुरक्षा गारंटी के साथ शांति योजना पर चर्चा करने की तत्परता जताई।
ट्रंप ने फेड के और गवर्नरों को बदलने का संकेत भी दिया, जिससे उन्हें बिना किसी रोक-टोक के नीतियों को आकार देने का मौका मिल सकता है। ऐसा कदम फेड की स्वतंत्रता को कमज़ोर करेगा। इससे अमेरिकी डॉलर पर दबाव पड़ने और कीमती धातुओं व हार्ड एसेट्स को समर्थन मिलने की संभावना है।
46 दिनों तक सरकारी कामकाज बंद रहने के बाद, अमेरिकी सरकार आर्थिक डेटा जारी करने में हुई देरी की भरपाई शुरू कर रही है। नवंबर का विलंबित कंज़्यूमर प्राइस इंडेक्स (CPI) डेटा 18 दिसंबर को जारी होगा, जबकि दिसंबर का CPI 13 जनवरी को जारी किया जाएगा। अमेरिका की रोज़गार स्थिति रिपोर्ट, जो आमतौर पर हर महीने के पहले शुक्रवार को प्रकाशित होती है, इस बार 9 जनवरी को जारी होगी—यानी सामान्य से लगभग एक सप्ताह बाद।
चीन में नवंबर का उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) उम्मीद के मुताबिक 0.7% रहा, लेकिन महीने-दर-महीने CPI में कमजोरी दिखी। उत्पादक मूल्य सूचकांक (PPI) भी -2.2% पर कमजोर रहा। प्रोत्साहन उपायों पर नई चर्चा और अनिवार्य रिज़र्व अनुपात (RRR) में कटौती की अटकलों के साथ, इन आँकड़ों ने चीनी शेयरों पर ध्यान बनाए रखा।
जापान में प्रधानमंत्री ताकाइची ने बढ़ती यील्ड को लेकर चिंता जताई और कहा कि सरकार बाजार की गतिविधियों पर करीब से नज़र रख रही है। जापान का नवंबर का Corporate Goods Price Index (CGPI) उम्मीदों के अनुरूप 2.7% बढ़ा, जबकि महीने-दर-महीने Producer Price Index (PPI) में 0.3% की मामूली बढ़त दर्ज हुई। जापान का मैन्युफैक्चरिंग इंडेक्स +17 से गिरकर +10 पर आ गया। महंगाई के दबाव को देखते हुए, अगले सप्ताह Bank of Japan (BOJ) की ब्याज दर में कटौती की संभावना बढ़कर 77% हो गई।
वैश्विक आपूर्ति में कमी, औद्योगिक मांग में बढ़ोतरी और निवेशकों की बढ़ती दिलचस्पी के चलते चांदी $60 से ऊपर अपने अब तक के सबसे ऊंचे स्तर पर पहुंच गई।
रिज़र्व बैंक ऑफ़ न्यूज़ीलैंड (RBNZ) ने लचीले और आँकड़ों पर आधारित नज़रिए पर ज़ोर दिया, जिसमें महंगाई, GDP और उसके मुख्य अधिदेश पर ध्यान दिया गया। गवर्नर अन्ना ब्रेमन ने कहा कि मौद्रिक नीति के लिए कोई तयशुदा दिशा नहीं है और वे प्रमुख आर्थिक संकेतकों पर बारीकी से नज़र रख रहे हैं।
शांति की उम्मीदों के कारण तेल की कीमतों पर दबाव रहा। राष्ट्रपति ट्रंप और रूस ने संकेत दिया कि शांति समझौते के बाद प्रतिबंधों में राहत मिल सकती है, जिससे रूसी कच्चे तेल की आपूर्ति अधिक स्वतंत्रता से हो सकती है। अमेरिका की साप्ताहिक निजी तेल इन्वेंटरी में कच्चे तेल के भंडार में उल्लेखनीय कमी दिखी, हालांकि गैसोलीन इन्वेंटरी बढ़ी।
दो दिन की बढ़त के बाद अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) में अपेक्षाकृत कम बदलाव हुआ, जिससे जोखिम वाली एसेट्स पर दबाव पड़ा। सोने की कीमतें स्थिर रहीं, जबकि क्रूड ऑयल में लगातार तीसरे दिन गिरावट जारी रही। अमेरिकी डॉलर, कैनेडियन डॉलर (CAD) के मुकाबले फिर मजबूत हुआ, जबकि कई दिनों के उच्च स्तर पर पहुंचने के बाद AUDUSD और NZDUSD में मामूली गिरावट दर्ज हुई। तीन दिन की रिकवरी के बाद Bitcoin की बढ़त थम गई, जबकि Ethereum में हल्की तेजी आई। वॉल स्ट्रीट के प्रदर्शन के बाद एशिया-प्रशांत बाज़ारों में मिला-जुला रुझान रहा।
EURUSD में लगातार चार दिनों की गिरावट थमी, लेकिन इसमें बहुत कम गति दिखी। अहम Federal Open Market Committee (FOMC) की मौद्रिक नीति संबंधी घोषणाओं और European Central Bank (ECB) की अध्यक्ष Christine Lagarde के भाषण से पहले ट्रेडर्स सतर्क बने हुए हैं। ECB के कुछ नीति-निर्माताओं ने ब्याज दरों में कटौती रोकने में दिलचस्पी दिखाई है, जबकि अन्य ने संभावित दर बढ़ोतरी को लेकर चिंता जताई है।
इस बीच, GBPUSD ने तीन दिनों में पहली बढ़त दर्ज की और एक सप्ताह के निचले स्तर से उबरा। ट्रेडर्स फ़ेड और बैंक ऑफ़ इंग्लैंड (BoE) के संकेतों का इंतज़ार कर रहे हैं।
दो हफ़्ते के उच्च स्तर से पीछे हटकर USDJPY का तीन दिन का अपट्रेंड थम गया। जापान के आँकड़ों पर बाज़ार की प्रतिक्रिया, प्रधानमंत्री ताकाइची की टिप्पणियों और फेड तथा बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) के बीच संभावित नीतिगत अंतर की तैयारी के चलते बिकवाली करने वालों ने फिलहाल विराम लिया है।
बाज़ार में सतर्कता और अमेरिकी डॉलर की सुधारात्मक उछाल से AUDUSD के खरीदारों पर दबाव पड़ रहा है। इससे पहले वे 18 सितंबर के बाद के अपने उच्चतम स्तर पर पहुँचे थे। इसी तरह, NZDUSD छह सप्ताह के उच्च स्तर पर चढ़ने के बाद पीछे हट रहा है। Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) के गवर्नर की टिप्पणियों से इस पर अतिरिक्त दबाव पड़ा है। Federal Reserve की नीतियों को लेकर चिंताएँ, चीन के कमज़ोर आँकड़े और मिले-जुले भू-राजनीतिक कारक भी ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड डॉलर पर दबाव डाल रहे हैं।
USDCAD में मामूली बढ़त दर्ज हुई। तीन हफ़्तों में यह उसका पहला सकारात्मक सप्ताह है। ट्रेडर्स आगामी फ़ेडरल ओपन मार्केट कमिटी (FOMC) और बैंक ऑफ़ कनाडा (BoC) के ब्याज दर संबंधी फ़ैसलों की तैयारी कर रहे हैं। कनाडा के अहम निर्यात उत्पाद क्रूड ऑयल की कीमतों में गिरावट के साथ-साथ अमेरिका और चीन के साथ कनाडा के व्यापारिक संबंधों को लेकर चिंताएं भी कैनेडियन डॉलर (CAD) पर दबाव डाल रही हैं। यह ऐसे समय हो रहा है जब BoC से ब्याज दरों में कोई बदलाव न करने की उम्मीद है, जबकि फ़ेड से दरों में 0.25% की कटौती की संभावना है। इसके बावजूद, USDCAD इन कारकों को काफी हद तक नज़रअंदाज़ करते हुए अमेरिकी डॉलर की मामूली मज़बूती पर ध्यान दे रहा है।
पिछले दिन दो दिनों की लगातार गिरावट का सिलसिला टूटने के बाद सोने में खास हलचल नहीं है। वहीं, WTI क्रूड ऑयल लगातार तीसरे दिन दबाव में है और API की साप्ताहिक अमेरिकी क्रूड ऑयल इन्वेंटरी रिपोर्ट को भी नज़रअंदाज़ कर रहा है। यूक्रेन-रूस के बीच शांति समझौता होने पर रूस के ऊर्जा बाज़ार में फिर से प्रवेश करने की संभावनाओं से क्रूड की कीमतों पर दबाव है। इसके अलावा, OPEC+ की उत्पादन कटौती और मांग घटने की आशंकाएं भी कीमतों पर असर डाल रही हैं। इस बीच, स्पॉट गोल्ड (XAU) फेडरल रिज़र्व के फैसले और उस पर असर डालने की राष्ट्रपति ट्रंप की कोशिशों के इंतज़ार में ठहरा हुआ है। फिलहाल कारोबार में ठहराव के बावजूद, जारी भू-राजनीतिक तनाव से सोने के खरीदार आशावादी बने हुए हैं।
कमजोर अमेरिकी डॉलर के चलते Bitcoin (BTC) और Ethereum (ETH) में तेजी के बाद अब ठहराव है। Bitcoin लगातार तीन दिन और Ethereum लगातार चार दिन चढ़ा था। धारणा मिली-जुली होने के बावजूद, संस्थागत निवेशकों की मजबूत दिलचस्पी और ब्याज दरों में कटौती की कम होती उम्मीदें क्रिप्टो खरीदारों को लगातार सहारा दे रही हैं। वहीं, एशिया-प्रशांत के शेयर बाज़ारों में मिला-जुला कारोबार हो रहा है, जो वॉल स्ट्रीट के मिले-जुले प्रदर्शन को दर्शाता है।
US शेयर बाज़ारों में Dow Jones Industrial Average और S&P 500 Index दोनों में गिरावट आई, जबकि NASDAQ Composite में मामूली बढ़त हुई। Russell 2000 Index ने कारोबार के दौरान नया उच्च स्तर छुआ, लेकिन रिकॉर्ड स्तर से नीचे बंद हुआ। Nvidia के H200 चिप्स को China में निर्यात किए जाने की संभावना से जुड़ी खबरों ने आशावाद बढ़ाया, हालांकि यह चिंता बनी रही कि China घरेलू विकल्पों की ओर रुख कर सकता है। इसी दौरान, Netflix-Warner Bros. और Paramount Skydance-Warner Bros. के विलय की बातचीत ठप पड़ गई, क्योंकि President Trump ने कहा कि वह इनकी समीक्षा में शामिल हो सकते हैं।
Bank of England (BoE) के गवर्नर Andrew Bailey और European Central Bank (ECB) की अध्यक्ष Christine Lagarde के भाषण, Bank of Canada (BoC) के ब्याज दर के फैसले से पहले होंगे। इससे अहम Federal Reserve (Fed) के दर संबंधी फैसले से पहले ट्रेडर्स सतर्क रहेंगे। ब्याज दर में 0.25% की कटौती को बाजार में काफी हद तक शामिल कर लिया गया है, इसलिए ट्रेडर्स को और स्पष्ट संकेतों के लिए Federal Open Market Committee (FOMC) के बयान और Jerome Powell की प्रेस कॉन्फ्रेंस पर ध्यान रहेगा। इसके अलावा, Fed चेयर के लिए राष्ट्रपति Donald Trump की पसंद, यूक्रेन-रूस शांति समझौते और अन्य भू-राजनीतिक घटनाओं से दिन में उतार-चढ़ाव बढ़ने की संभावना है।
अगर अमेरिकी केंद्रीय बैंक का मौद्रिक नीति बयान या Jerome Powell की टिप्पणियाँ सख्त रुख वाली हों या आगे ब्याज दरों में कटौती को लेकर सावधानी दिखाएँ, तो अपेक्षित दर कटौती के बावजूद अमेरिकी डॉलर (USD) बढ़ सकता है। इससे शेयरों और क्रिप्टोकरेंसी जैसी जोखिम वाली एसेट्स पर गिरावट का दबाव पड़ सकता है।
USDCAD का आउटलुक अब भी अनिश्चित है। कच्चे तेल की कीमतों में उछाल, Bank of Canada (BoC) की ब्याज दरों का स्थिर रहना और Federal Reserve का नरम रुख कनाडाई डॉलर (CAD) पर गिरावट का दबाव डाल सकते हैं। हालांकि, बाजार में कई कारक सक्रिय हैं, इसलिए USDCAD में मामूली बढ़त की संभावना से इनकार नहीं किया जा सकता।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
