गुरुवार को जोखिम लेने की भूख बढ़ी और शुक्रवार तक मामूली आशावाद बना रहा। मजबूत अमेरिकी रोज़गार और विनिर्माण आंकड़ों के साथ-साथ अमेरिकी विनिर्माण को बढ़ावा देने की ट्रंप प्रशासन की योजनाओं पर ट्रेडर्स की सकारात्मक प्रतिक्रिया इसका कारण थी। फेडरल रिज़र्व की ब्याज दर में कटौती का बाज़ार ने दोबारा आकलन किया। इस दौरान फेडरल रिज़र्व के चेयरमैन जेरोम पॉवेल की “हर बैठक के आधार पर” मार्गदर्शन को समझदारी भरा माना गया, जिससे 0.25% की दर कटौती के बावजूद सख्त रुख को बल मिला। इसके बाद अमेरिकी ट्रेज़री बॉन्ड की यील्ड में तेज़ उछाल आया। खासकर जुलाई में अमेरिकी ट्रेज़री में विदेशी निवेश रिकॉर्ड $9.16 ट्रिलियन पर पहुंचने की खबर के बाद, जिसमें जापान और ब्रिटेन की अहम भूमिका रही, जबकि चीन ने अपनी होल्डिंग 2008 के बाद के सबसे निचले स्तर तक घटा दी।
अमेरिकी आंकड़ों की बात करें तो 16 सितंबर को समाप्त सप्ताह के लिए शुरुआती बेरोज़गारी दावों की संख्या घटकर 231,000 रह गई। यह अनुमानित 241,000 और पिछले 264,000 से कम थी। जारी बेरोज़गारी दावे भी घटकर 1.92 मिलियन रह गए, जो 1.95 मिलियन के अनुमान से बेहतर है। इसके अलावा, सितंबर में Philadelphia Federal Reserve Manufacturing Index बढ़कर 23.2 पर पहुंच गया। यह जनवरी के बाद का इसका उच्चतम स्तर है और 2.3 के अनुमान से कहीं अधिक है।
सकारात्मक बात यह है कि राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप का प्रशासन अमेरिकी विनिर्माण को बढ़ावा देने के लिए एक बड़ी पहल पर विचार कर रहा है। इसके लिए जापान के साथ व्यापार वार्ता के दौरान बनाए गए 550 अरब डॉलर के फंड का इस्तेमाल किया जा सकता है। इस योजना में सेमीकंडक्टर, फ़ार्मास्यूटिकल्स, ऊर्जा, जहाज निर्माण और क्वांटम कंप्यूटिंग जैसे क्षेत्रों पर ध्यान दिया जाएगा। इन प्रस्तावों पर अभी चर्चा चल रही है और इन्हें अंतिम रूप दिए जाने से पहले इनमें बदलाव हो सकता है।
राजनीतिक मोर्चे पर, अमेरिकी वित्त मंत्री स्कॉट बेसेंट को जांच-पड़ताल का सामना करना पड़ रहा है। खुलासा हुआ कि 2007 में उन्होंने दो अलग-अलग घरों को अपना “मुख्य निवास” बताया था। यह मामला उस घटना से मिलता-जुलता है, जिसके बाद राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप ने फ़ेडरल रिज़र्व की गवर्नर लिसा कुक को पद से हटा दिया था। इसके अलावा, अमेरिकी सुप्रीम कोर्ट 5 नवंबर को डोनाल्ड ट्रंप के “जवाबी” टैरिफ़ पर मौखिक दलीलें सुनेगा। इससे उनके कुछ सबसे अहम टैरिफ़ रद्द हो सकते हैं।
राष्ट्रपति Donald Trump ने Russian Federation, Ukraine और Israel-Gaza संघर्ष पर भी कई टिप्पणियां कीं। उन्होंने रूस के राष्ट्रपति Vladimir Putin को लेकर निराशा जताई और कहा कि Crude Oil की कीमतों में गिरावट रूस को Ukraine में युद्ध खत्म करने के लिए मजबूर कर सकती है। उन्होंने रूस के संबंध में यह भी कहा, “मुझे प्रतिबंधों से कोई आपत्ति नहीं है,” जो कूटनीतिक वार्ताओं की लगातार बनी जटिलताओं को दर्शाता है।
वैश्विक खबरों में, चीन के वाणिज्य मंत्रालय ने 2030 तक शहरी सुविधा केंद्रों का विस्तार करने की योजनाएँ पेश कीं, ताकि देशभर में इनकी पहुँच सुनिश्चित हो सके।
जापान का कोर उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) अगस्त में धीमा होकर 2.7% पर आ गया। यह अब भी लक्ष्य से ऊपर है, लेकिन 9 महीनों में सबसे कम है। इससे बैंक ऑफ़ जापान के मौद्रिक नीति को अपरिवर्तित रखने के फैसले को समर्थन मिल सकता है।
बैंक ऑफ़ इंग्लैंड ने सितंबर के अपने फ़ैसले में बैंक रेट को 4.00% पर अपरिवर्तित रखा। आगे ब्याज दरों में कटौती की संभावना है।
National Australia Bank को उम्मीद है कि Reserve Bank of Australia नवंबर में और फिर फ़रवरी में ब्याज दरें घटाएगा। न्यूज़ीलैंड में अगस्त के दौरान क्रेडिट कार्ड खर्च सालाना आधार पर 3.5% बढ़ा। इसी महीने देश का व्यापार घाटा NZD 1.19 बिलियन रहा।
कनाडा के प्रधानमंत्री मार्क कार्नी ने अमेरिका के साथ साझा साझेदारी की प्रतिबद्धता दोहराते हुए मेक्सिको के साथ नए द्विपक्षीय सुरक्षा संवाद की घोषणा की। इस बीच, मेक्सिको की राष्ट्रपति क्लाउडिया शिनबॉम ने कनाडा के साथ संयुक्त राज्य-अमेरिका-मेक्सिको-कनाडा समझौते को मज़बूत करने पर सहमति जताई। कनाडा के प्रधानमंत्री कार्नी ने कहा कि उत्तर अमेरिकी प्रतिस्पर्धा को बढ़ावा देने के लिए इसमें बदलाव किए जा सकते हैं।
Nvidia द्वारा $5 बिलियन के निवेश की घोषणा के बाद Intel के शेयर शुरुआती कारोबार में 25% चढ़े, हालांकि बाद में बढ़त थोड़ी कम हुई। FedEx ने भी मजबूत नतीजे पेश किए। कंपनी की प्रति शेयर आय और राजस्व, दोनों के अनुमान से बेहतर रहे, जिससे बाजार का आशावाद बढ़ा। इस बीच, अमेरिकी ट्रेजरी बॉन्ड की यील्ड में बढ़ोतरी जारी रही। फेडरल रिज़र्व की दर कटौती के बाद लंबी अवधि की यील्ड में सुधार देखा गया।
करेंसी बाज़ार में EURUSD और GBPUSD दोनों में गिरावट आई और उनकी गिरावट लगातार तीसरे दिन जारी रही। बैंक ऑफ़ जापान ने मौद्रिक नीति में कोई बदलाव नहीं किया, जिसके बाद USDJPY की लगातार दो दिनों की बढ़त थम गई। AUDUSD और NZDUSD दोनों साप्ताहिक निचले स्तर पर पहुंचे, जबकि USDCAD लगातार दो दिनों की बढ़त को आगे बढ़ाने में संघर्ष करता रहा। कच्चा तेल लगातार तीसरे दिन गिरा और Bitcoin लगभग स्थिर रहा, जबकि Ethereum में बहुत कम हलचल हुई।
अमेरिका के मज़बूत आंकड़ों और ट्रेज़री बॉन्ड यील्ड में बढ़ोतरी के बीच EURUSD लगातार तीसरे दिन गिरा। इसके उलट, यूरोज़ोन का चालू खाता घाटा बढ़ा और व्यापार तथा राजनीति से जुड़ी चिंताएं गहराईं।
इसी तरह, शुक्रवार की शुरुआत में अमेरिकी डॉलर में तेज़ी न होने के बावजूद GBPUSD में लगातार तीसरे दिन गिरावट दर्ज की गई। इसकी वजह UK के उपभोक्ता विश्वास के कमजोर आँकड़े और Bank of England का ब्याज दरों में और कटौती के लिए तैयार होना हो सकता है, जबकि गुरुवार की बैठक में उसने दरें अपरिवर्तित रखी थीं।
इस बीच, USDJPY में तीन दिनों में पहली बार दैनिक गिरावट दर्ज की गई। जापान के नरम महंगाई आँकड़ों के बाद Bank of Japan ने अपनी बेंचमार्क दरें स्थिर रखीं। हालांकि, अमेरिका-जापान के मज़बूत व्यापारिक संबंध और ठोस आर्थिक वृद्धि की उम्मीदें, साथ ही सुरक्षित निवेश विकल्प के रूप में जापानी येन की अपील, USDJPY पर दबाव बनाए हुए हैं।
ऑस्ट्रेलिया और न्यूज़ीलैंड के हालिया मिले-जुले आंकड़ों से उनके केंद्रीय बैंकों द्वारा ब्याज दरों में कटौती की उम्मीदें मजबूत हुईं। अमेरिकी डॉलर की व्यापक मजबूती के साथ इन कारकों ने AUDUSD और NZDUSD, दोनों पर लगातार तीसरे दिन दबाव डाला, जबकि चीन से प्रोत्साहन की उम्मीदें बनी हुई हैं। नतीजतन, ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड डॉलर अपनी पारंपरिक जोखिम संकेतक की भूमिका पर खरे नहीं उतरे।
इस बीच, USDCAD लगातार दो दिनों की बढ़त को आगे बढ़ाने में संघर्ष करता रहा, जबकि कनाडा के प्रमुख निर्यात उत्पाद कच्चे तेल की कीमतें कमज़ोर बनी हुई हैं। कनाडाई डॉलर की चुनौतियों के पीछे अमेरिका-कनाडा व्यापार तनाव में कमी की उम्मीदें, Bank of Canada का नरम रुख और कनाडा के निराशाजनक आर्थिक आँकड़े हो सकते हैं। अमेरिकी डॉलर की व्यापक मज़बूती ने भी इन दबावों को बढ़ाया।
मज़बूत अमेरिकी डॉलर के बावजूद सोने में 3 दिनों में पहली दैनिक बढ़त दर्ज हुई और यह 10-दिन के EMA से उछला। जारी अनिश्चितता के बीच ट्रेडर्स ने पारंपरिक सुरक्षित निवेश की ओर रुख़ किया। दुनिया के सबसे बड़े सोना उपभोक्ताओं में शामिल चीन और भारत से मिली-जुली ख़बरों के साथ मज़बूत USD और बढ़ती बॉन्ड यील्ड ने पिछले 2 दिनों में सोने को उसके रिकॉर्ड उच्च स्तरों से नीचे खींचा था। हालांकि, एक महीने से जारी बुलिश चैनल का तकनीकी टूटना सोने की कीमतों में अल्पकालिक गिरावट की संभावना का संकेत देता है, ख़ासकर अगर अमेरिकी डॉलर मज़बूत बना रहता है।
अमेरिकी डॉलर की मजबूती, मांग को लेकर चिंताओं और OPEC+ तथा अमेरिका से उत्पादन बढ़ने की उम्मीदों के दबाव में कच्चे तेल की कीमत लगातार तीसरे दिन गिरी। यह गिरावट अमेरिका के साप्ताहिक तेल भंडार में अप्रत्याशित कमी के बावजूद आई।
इस बीच, बिटकॉइन (BTC) ने शुरुआत में सकारात्मक प्रदर्शन किया, लेकिन बाद में इसकी रफ़्तार धीमी पड़ गई, जबकि एथेरियम (ETH) की दिशा स्पष्ट नहीं रही। दोनों प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी अमेरिकी सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज कमीशन की स्पॉट क्रिप्टो ETF के नियमों में ढील देने की तैयारी और बिटकॉइन के इस्तेमाल को बढ़ावा देने की ट्रंप प्रशासन की कोशिशों का पूरा फ़ायदा उठाने में संघर्ष करती रहीं।
आगे, कनाडा के रिटेल सेल्स के आंकड़े और फेडरल रिज़र्व की चर्चाएं शुक्रवार के आर्थिक कैलेंडर का हिस्सा होंगी। उतार-चढ़ाव भरे सप्ताह के बाद दिन अपेक्षाकृत शांत रहने की उम्मीद है, लेकिन जोखिम से जुड़ी खबरें और बॉन्ड बाजार की चाल अब भी बाजार की दिशा तय कर सकती हैं।
अगर बाज़ार कंसोलिडेशन के दौर में जाते हैं, तो US Dollar में गिरावट आ सकती है, जिससे सोने को और मज़बूती मिल सकती है। ब्याज दरें अपरिवर्तित रखने के बाद अगर Bank of Japan के गवर्नर Haruhiko Kuroda जरूरत से ज़्यादा आशावादी रुख अपनाते हैं, तो USDJPY गिर सकता है। अन्य प्रमुख मुद्राएं सीमित दायरे में रह सकती हैं, जबकि क्रूड ऑयल और ऑस्ट्रेलियाई तथा न्यूज़ीलैंड डॉलर (Antipodeans) में और कमजोरी आ सकती है। क्रिप्टोकरेंसी में सुस्ती जारी रह सकती है, जबकि US इक्विटी बेंचमार्क मज़बूत बने रह सकते हैं और नए रिकॉर्ड उच्च स्तर तक पहुंच सकते हैं।
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