बुधवार देर रात अमेरिकी फेड ने मौद्रिक नीति की घोषणाओं में ब्याज दरें स्थिर रखीं और 2025 में दो बार दरों में कटौती के संकेत दिए। यह घोषणा धीमी वृद्धि और बढ़ती बेरोज़गारी के बीच हुई, जिसके बाद गुरुवार को बाज़ार का रुझान सतर्कता के साथ आशावादी रहा। ध्यान देने वाली बात है कि फेड चेयर पॉवेल के भाषण में भी आशावाद नहीं था और वह अमेरिकी डॉलर के खरीदारों को प्रेरित करने में नाकाम रहा। हालांकि, ग्रीनबैक दिन के अंत में ऊंचा बंद हुआ और उसकी तीन दिन की गिरावट का सिलसिला थम गया।
Fed से प्रेरित सेंटीमेंट में बदलाव के अलावा, अमेरिकी राष्ट्रपति ट्रंप द्वारा ब्याज दरों में और कटौती की माँग और यूक्रेन-रूस के बीच युद्धविराम वार्ता में प्रगति से भी माहौल को सहारा मिला है। हालांकि, Bank of England (BoE) और Swiss National Bank (SNB) के आगामी फ़ैसलों से पहले सतर्कता बढ़ रही है। चीन-विरोधी नीतियों के कारण अमेरिकी जहाज़ों को आ रही चुनौतियाँ और PBoC का दरों में बदलाव न करना भी चिंता के विषय हैं।
अमेरिकी डॉलर के कमजोर प्रदर्शन के बावजूद, सोने ने लगातार तीसरे दिन नया सर्वकालिक उच्च स्तर बनाया और $3,058 पर तीन महीने की ट्रेंडलाइन रेज़िस्टेंस को परखा। EURUSD में गिरावट जारी है, जबकि GBPUSD नवंबर के बाद के अपने उच्चतम स्तर से पीछे आया। यह BoE के “सुपर थर्सडे” से पहले हुआ। जापान की छुट्टी के दौरान दो-सप्ताह के उच्च स्तर पर पहुंचने के बाद USDJPY गिरा। AUDUSD और NZDUSD की गिरावट बढ़ी, जबकि कच्चे तेल की मजबूत कीमतों के बावजूद चीन को लेकर मिली-जुली चिंताओं के चलते USDCAD लगातार तीसरे दिन चढ़ा।
आखिर में, क्रिप्टोकरेंसी में तेज बढ़त के बाद गिरावट आई, जबकि शेयरों में हल्की तेजी रही और बॉन्ड बाजार शांत रहा।
अमेरिकी डॉलर पर Fed के असर के बावजूद, जर्मनी के आशावादी माहौल ने EURUSD के खरीदारों को सहारा दिया। वहीं, यूरोज़ोन में नरम महंगाई और ECB अधिकारियों की डोविश टिप्पणियों से इस करेंसी पेयर पर दबाव पड़ा। नतीजतन, पांच महीने के उच्च स्तर से पीछे हटने के बाद यह पेयर स्थिर है, हालांकि इसमें तेज़ गिरावट की रफ़्तार नहीं दिख रही।
दूसरी ओर, USDJPY ने दो सप्ताह के उच्च स्तर से पिछले दिन शुरू हुई गिरावट को आगे बढ़ाया और जापान की छुट्टी को नज़रअंदाज़ किया। इससे पहले, बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) द्वारा ब्याज दरें अपरिवर्तित रखने के बाद गवर्नर काज़ुओ उएदा ने आक्रामक रुख वाले बयान दिए थे। येन की सेफ़-हेवन स्थिति भी USDJPY पर नीचे की ओर दबाव डाल रही है।
दिन की शुरुआत में 4.5 महीने के उच्च स्तर पर पहुंचने के बाद GBPUSD में मामूली गिरावट आई। कमजोर UK रोजगार आंकड़ों के बाद ट्रेडर्स अब BoE की नीति घोषणाओं का इंतज़ार कर रहे हैं। पाउंड में गिरावट अमेरिकी डॉलर में सुधारात्मक तेजी को दर्शाती है। BoE के नरम रुख के साथ विराम लेने की उम्मीद है, जबकि UK सरकार की प्रस्तावित खर्च कटौती से आर्थिक चुनौतियां पैदा हो सकती हैं। इसके अलावा, UK और अमेरिका के बीच जारी व्यापार तनाव भी GBPUSD पर दबाव डाल रहा है। यह दबाव सकारात्मक UK आंकड़ों और कमजोर USD के बावजूद बना है, जो कई महीनों के उच्च स्तर के पास मंदड़ियों को चुनौती दे रहे हैं।
People's Bank of China (PBOC) की लगातार पाँचवें महीने निष्क्रियता और ऑस्ट्रेलिया की कमज़ोर रोज़गार रिपोर्ट, दोनों AUDUSD पर दबाव डाल रहे हैं और इसे लगातार तीन दिनों की गिरावट की ओर धकेल रहे हैं। उम्मीद से बेहतर न्यूज़ीलैंड GDP वृद्धि के बावजूद NZDUSD भी इसी रुझान पर चल रहा है। इस बीच, कच्चे तेल की कीमतों में तेज़ी को नज़रअंदाज़ करते हुए USDCAD लगातार तीसरे दिन चढ़ा। BoC गवर्नर के भाषण से पहले बैंक ऑफ़ कनाडा के नरम रुख, अमेरिका-कनाडा व्यापार तनाव और ओटावा की राजनीतिक अस्थिरता को लेकर चिंताएँ हावी हैं।
वित्तीय बाजारों में अनिश्चितता, अमेरिकी डॉलर की कमजोरी और केंद्रीय बैंकों की खरीदारी के बीच सोना नए सर्वकालिक उच्च स्तर की ओर बढ़ रहा है और $3,058 के अहम रेज़िस्टेंस को परख रहा है। हालांकि, RSI के ओवरबॉट स्तर, तकनीकी रेज़िस्टेंस और तिमाही के अंत में संभावित पोज़िशनिंग के कारण कीमत $3,000 के पिछले रेज़िस्टेंस स्तर तक गिर सकती है। फिर भी, निकट भविष्य में बिकवाली करने वालों के बाज़ार पर नियंत्रण हासिल करने की संभावना कम है।
क्रूड ऑयल ने साप्ताहिक इन्वेंटरी में उम्मीद से ज्यादा बढ़ोतरी को नज़रअंदाज़ करते हुए हाल में बढ़त दर्ज की है। इसमें हल्की तेजी आई है। ट्रंप की ईरान को चेतावनी और हमास तथा इज़राइल के बीच जारी तनाव ने इसे समर्थन दिया है। इनसे सप्लाई बाधित होने की आशंका है, हालांकि OPEC+ का बढ़ा हुआ उत्पादन चुनौती बना हुआ है।
फ़ेड की निष्क्रियता और बिटकॉइन में बड़े निवेशकों की मांग बढ़ने से तेज़ रैली के बावजूद, क्रिप्टो खरीदार सतर्क बने हुए हैं। बिटकॉइन (BTCUSD) और एथेरियम (ETHUSD) ने अपनी पिछली बढ़त में से कुछ गंवा दी है और उद्योग से जुड़ी चिंताओं तथा बाज़ार में कम लिक्विडिटी के बीच हल्की गिरावट में कारोबार कर रहे हैं।
ट्रेडर Bank of England के नीतिगत फ़ैसले, अमेरिका के बेरोज़गारी दावों और अहम गतिविधि डेटा का इंतज़ार कर रहे हैं। यूरोप और कनाडा के केंद्रीय बैंक अधिकारियों के भाषणों पर भी नज़र रहेगी। फ़ेड के कारण आई अस्थिरता के बाद, अमेरिकी टैरिफ़, यूक्रेन-रूस और मध्य पूर्व से जुड़े भू-राजनीतिक तनाव अनिश्चितता बढ़ा रहे हैं। बाज़ार की दिशा के स्पष्ट संकेतों के लिए इन पर भी नज़र रखना ज़रूरी है।
अगर BoE आर्थिक चिंताओं के संकेत देता है या भविष्य में ब्याज दरों में कटौती का संकेत देता है, तो GBPUSD पर दबाव आ सकता है। वहीं, ज़्यादा खरीदारी की स्थिति में सोने की कीमतें रेज़िस्टेंस से नीचे लौट सकती हैं। EURUSD, क्रूड ऑयल, ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड डॉलर के साथ-साथ क्रिप्टोकरेंसी में भी दैनिक गिरावट का जोखिम है। हालांकि, USDJPY में रिकवरी की संभावना कम है।
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