谨慎情绪与多空因素交织之际，USDJPY尝试延续三日连涨

周五交易开局充满变数，全球市场收复了部分因美国通胀而蒙受的失地。美国CPI数据表现向好，但市场担忧政策转向，且各国央行官员的言论不一，交易者仍保持谨慎。以色列和中国相关忧虑，以及在更多美国消费相关数据公布前的谨慎情绪，也令市场参与者保持警惕。

不过，中国多数经济数据表现较强，加上市场传出以色列与哈马斯战争可能更早结束的消息，与市场盘整共同缓解了资金急于转向避险资产的趋势。

受此影响，美元指数（DXY）回吐了两周来最大单日涨幅，令大宗商品以及澳元和纽元得以收复部分失地。欧元兑美元（EURUSD）、英镑兑美元（GBPUSD）和澳元兑美元（AUDUSD）也因此小幅上涨。另一方面，美债收益率回落，加上日本基本面略有好转，共同对美元兑日元（USDJPY）构成压力。尤其是在市场传出日本央行（BoJ）可能退出限制性货币政策的背景下，这种压力更为明显。

其他市场方面，黄金维持强势，处于12天来的最高水平；原油则延续前一交易日从周内低点反弹的走势。此外，BTCUSD和ETHUSD也收复了部分跌幅，缓解了两个月来最大的单周跌幅。即便如此，亚太股市仍小幅走低，跟随华尔街主要股指表现，以及西方市场表现疲软的股指期货走势。

以下是主要资产的最新走势：

• 布伦特原油 盘中上涨1.30%，延续前一交易日从周内低点反弹的走势。截至发稿时，油价报88.00美元。
• 黄金价格 在1,880美元附近维持温和买盘，日内上涨0.30%，接近两周高位。
• 美元指数在前一交易日录得两周来最大涨幅后，仍守在约106.50的周内高位。
• 华尔街收盘涨跌不一，但亚太地区股市小幅走高。不过，股指在欧洲和英国最新表现涨跌不一。
• BTCUSD和ETHUSD预计本周将录得两个月来最大单周跌幅，尽管截至撰写时，两者日内均小幅上涨，分别报约26,800美元和1,550美元。

交易员在更多数据和官员讲话公布前，消化美国通胀数据引发的市场走势

美国通胀数据方面，消费者价格指数（CPI）显示，9月同比上涨3.7%，高于市场预期的3.6%。CPI月率也上涨0.4%，高于预期的0.3%，但低于前值0.6%。剔除食品和能源价格的核心CPI则符合预期，9月环比上涨0.3%，同比上涨4.1%。此外，周度初请失业金人数为20.9万，低于分析师预估的21万。

本周早些时候，美国生产者价格指数（PPI）也反映出通胀压力，并让美联储鹰派继续抱有希望，进而推动美元走强。联邦储备银行 （波士顿）行长苏珊·柯林斯表示，央行已达到或接近本轮加息周期的利率峰值，同时她也认为需要保持耐心。

谈到地缘政治，以色列对哈马斯袭击的强硬回应，以及对伊朗在叙利亚资产的袭击，再加上美国准备阻止中国不正当地使用美国人工智能（AI）芯片，都对市场情绪造成了压力。不过，值得注意的是，在全球压力下，针对加沙民众的人道主义举措可能会随之采取，并可能使这场致命战争暂时停歇，进而有助于风险状况趋于稳定。

另一方面，欧洲央行的评论似乎缺乏鹰派语气，对EURUSD构成下行压力。

根据欧洲央行（ECB）9月政策会议纪要，部分政策制定者倾向于将关键利率维持在当前水平。同样，欧洲央行管理委员会委员、葡萄牙银行行长马里奥·森特诺表示，当前政策立场将使通胀率回到目标水平。此外，欧洲央行官员皮埃尔·武恩施也暗示政策可能转向，但管理委员会委员、法国银行行长弗朗索瓦·维勒鲁瓦·德加洛表示：“目前，货币政策保持耐心比采取积极行动更重要。”

不仅美联储和欧洲央行官员发表了讲话，英国央行（BoE）首席经济学家休·皮尔也在周四举行的国际货币基金组织（IMF）年会期间表示，英国央行是否需要进一步收紧政策，是一个需要审慎权衡的问题。

在能源市场方面，俄罗斯副总理亚历山大·诺瓦克表示，全球市场供需平衡，但这种平衡较为脆弱。与此同时，国际能源署（IEA）上调了2023年全球石油需求增长预测，但下调了对次年的预测。

周五，中国CPI同比月率从0.3%放缓至0.2%，PPI则从前值-3.0%回升至-2.5%，但仍低于市场预期的-2.4%。不过，中国贸易顺差从683.6亿美元扩大至777.1亿美元，高于预期的700亿美元。

另一方面，国际货币基金组织（IMF）总裁克里斯塔利娜·格奥尔基耶娃警告，不应进一步大幅收紧金融条件，并指出这可能冲击银行及非银行金融机构。这再次引发市场对各大央行政策转向的担忧，也削弱了美元的避险需求。

• 强烈买入：USDCAD
• 强烈卖出：ETHUSD、GBPUSD
• 买入： USD Index、Nasdaq、USDJPY
• 卖出：DAX、FTSE 100、BTCUSD、AUDUSD、EURUSD

值得关注的多重催化因素

展望未来，欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德、英国央行行长安德鲁·贝利和加拿大央行行长蒂夫·麦克勒姆计划发表讲话，可能为各自的货币带来提振。值得关注的还有密歇根大学消费者信心指数和10月通胀预期的初值，以及新西兰周六举行的大选。此外，以色列持续袭击哈马斯以及中美关系紧张，也是研判市场走势时需要关注的因素。

愿交易好运与你同在！