黄金在美国CPI和FOMC会议前守在2,300美元上方

市场参与者正为本周三早些时候公布的重要数据和事件做准备。在市场对美国通胀及美联储（Fed）下一步行动看法不一的背景下，市场动能受到限制。尽管上行动能不足，美元仍得以守住此前的涨幅，尤其是在上周美国就业报告表现强劲，以及世界银行（WB）近期发布的美国相关报告向好之后。

尽管美国联邦储备委员会（美联储）的言论整体偏鹰派，但欧洲央行（ECB）最近降息给EURUSD带来下行压力，尽管该货币对刚从6周低点反弹修正。法国和德国的政治动荡也令欧元承压。此外，交易员准备迎接日本央行（BoJ）周五可能采取的鹰派暂停行动之际，USDJPY连续第4天上涨，并徘徊在一周高位附近。

相反，尽管英国数据大多表现疲软，且7月大选前的政治忧虑升温，英镑兑美元仍连续3天上涨。与此同时，中国传出更多刺激措施的消息，加上通胀数据喜忧参半，截至发稿时，澳元兑美元和纽元兑美元也录得日内涨幅。另一方面，美元兑加元在两个月高点形成十字星后，今日走势与前一日相呼应，目前录得日内跌幅。加元交叉盘此前的上涨，可能与近期原油价格走高有关；原油是加拿大的主要出口商品。

受美国每周库存意外下降，以及美国能源信息署（EIA）对能源需求作出乐观预测的推动，原油刷新月度高点。另一方面，在全球经济困境、中国经济复苏前景存疑，以及市场对美联储延迟降息的担忧加剧之际，黄金价格回吐了周初以来从数日前支撑线反弹的涨幅。

BTCUSD和ETHUSD在前一交易日大幅下跌后，均出现修正性反弹。尽管如此，苹果在WWDC上的举措未达预期，加上技术面破位，似乎是加密货币近期下跌的原因。

以下是主要资产的最新走势：

• WTI原油 刷新月内高点，最新在78.50美元附近；截至发稿时，日内上涨0.5%。
• 金价仍难守住从10周前开始的上升支撑线反弹后的两日涨幅，最新在2,315美元附近徘徊，走势犹豫。
• 美元指数在5周高位缺乏进一步上行动能；截至撰稿时，指数在105.30附近波动。
• 华尔街收盘表现不一，但亚太地区股市小幅走高。英国和欧洲股市在开盘首小时小幅上涨。
• BTCUSD 与ETHUSD 截至发稿时分别报67,300美元和3,520美元，回吐前一日的部分跌幅。

美元为关键交易日做准备……

在5月消费者价格指数（CPI）公布及美联储（Fed）发布货币政策决定前，美元指数（DXY）反映出市场的谨慎情绪。作为美元兑6种主要货币表现的指标，美元指数难以延续此前连续3天的升势。

不过，中国和世界银行（WB）的最新动态，加上市场对美国央行的鹰派预期，为价格提供了支撑。此外，欧盟（EU）推动对俄罗斯企业实施更多制裁，以及中东、英国和欧洲的地缘政治紧张局势，抑制了风险偏好，并使美元得以守住近期涨幅。

根据世界银行（WB）最新报告，“简而言之，全球经济似乎正处于软着陆的最后阶段。”世界银行还将2024年全球经济增长预测从2.4%上调至2.6%，主要得益于美国经济增长预期从1月预测的1.6%升至2.5%。这应会加剧市场对美联储延迟降息的担忧，从而支撑美元需求。

值得注意的是，美国全国独立企业联合会（NFIB）小企业乐观指数从89.7升至90.5，创5个月新高，推动美元刷新月内高点；今天市场还将迎来重要的通胀数据和FOMC相关事件。

除了美国数据表现强劲和联邦公开市场委员会（FOMC）立场偏鹰派外，有关中国和俄罗斯的消息喜忧参半，也支撑了美元的避险需求。不过，有消息称，中国共产党第二十届中央委员会将于7月举行第三次全体会议，届时可能会为疲软的房地产市场推出更多刺激措施，这为大宗商品和澳元、纽元等澳洲货币提供了支撑。然而，中国5月月度消费者价格指数（CPI）和生产者价格指数（PPI）涨幅放缓，令市场的风险偏好情绪以及大宗商品和澳洲货币预期中的反弹受到挑战。

另一方面，国际货币基金组织（IMF）批评加拿大央行（BoC）在货币政策方面缺乏清晰沟通，尤其是在宣布降息后，BoC仍试图维护鹰派立场。与此同时，强劲的油价与此形成反差，令USDCAD在一个月高点附近趋于形成看跌十字星，近期也因此拖累加元兑美元走低。同样，AUDUSD和NZDUSD近期反弹，也反映出油价回升，以及市场对中国推出更多刺激措施的期待；中国是它们的主要客户。

原油在获得行业机构美国石油学会（API）每周库存报告的支撑，以及美国能源信息署（EIA）对2024年和2025年能源需求将上升的预期提振后，升至一周高点。另一方面，由于市场普遍认为美联储将延迟降息，且美国经济有望软着陆，金价缺乏上行动能。此外，市场对中国经济复苏的看法不一，而中国是全球最大的黄金买家之一，这也令XAUUSD多头面临压力。

此外，全球评级机构惠誉在法国领导人宣布提前举行大选后，对法国的财政状况和改革进展表示担忧。市场预期欧洲央行（ECB）将进一步降息，也令EURUSD承压。另一方面，尽管日本5月生产者物价指数（PPI）强劲增长，USDJPY仍保持强势。这可能与市场广泛讨论日本央行（BoJ）削减购债规模，以及官员对进一步加息态度谨慎有关。值得注意的是，英国就业、工业生产、制造业生产和月度GDP数据大多表现疲软，但未能阻止GBPUSD反弹。

• 强烈买入：USDCAD，USDJPY，美元，白银
• 强烈卖出： AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• 买入：BTCUSD、ETHUSD、纳斯达克指数、黄金、DJI30、USDCNH
• 卖出：DAX、FTSE 100、EURUSD、原油

市场聚焦美国通胀数据和FOMC……

印度通胀数据，以及欧洲和加拿大多位央行官员的讲话也将成为今日经济日历的焦点，但市场最关注的将是美国5月CPI和FOMC会议，尤其是在美联储对降息倾向持谨慎态度之际。

不过，美国CPI可能显示物价压力有所缓和，并有助于美联储如预期维持当前货币政策。然而，若通胀意外上升，可能促使FOMC成员及点阵图排除市场对2024年降息3次的预期，并推动美元走强。除了点阵图，鲍威尔的讲话和美国经济预测也值得关注，以寻找明确的市场方向。

鉴于有多项重要催化因素，建议交易者等待相关结果公布，并仔细阅读详情后再建立较大仓位，尤其是在黄金方面。

愿交易好运与你同在！